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陈茂波:美国加息对本港银行风险低

金管局今日(28日)宣布,因应美国联储局加息0.75厘,即时将贴现窗基本利率上调0.75厘至2.75厘。陈茂波今日见记者回应指,香港银行流动性稳健,银行体系稳固,相信美国加息对本港银行造成风险非常低。 陈茂波指,本港银行流动充足率158%,资本充足率达到20%,远高于国际要求的100%及8%,坏账拨备率到5月只有0.98%,反映本港银行体系稳固。 陈茂波续指,推动香港经济增长有「三头马车」分别是出口、消费及投资。在下半年外围经济环境转差,影响内地向先进经济体出口,进而拖累香港出口的情况下,如果疫情大致受控,加上8月推出消费券,相信对消费有一定提振作用。陈茂波表示,参考过去经验,如果疫情受控,市民外出消费,社会活动复常,对恢复经济动力的力度大,预计下半年若疫情受控,经济表现会较上半年为好。 政府经济顾问正检视经济数据和前景,陈茂波估计无可避免全年经济增长预测会稍微向下调整,8月中会对外公布。 至于内地发展商借贷会否对本港银行体系有影响,陈茂波表示,考虑到本港银行流动充足率、资本充足率、坏账拨备,认为内地地产商的财政困难,对香港的银行稳健影响有限。

陈茂波:中央协助有利本港迅速化解困难尽快管控疫情

本港第五波疫情爆发,中央将出手全力支持香港抗疫。财政司司长陈茂波今日(13日)在网志中表示,面对变种病毒于社区快速蔓延,多个防疫环节都出现严重瓶颈、急需增援。中央的关怀、支持和协助将大大提升本港各方面的条件,有利迅速应对及化解目前的困难,尽快管控住疫情。这是稳住社会人心的关键,也是支撑经济的立足点。 陈茂波提到,面对目前这段困难时期,维持经济及金融稳定也极为重要,特别是外围环境也在急速变化,须防范资金流或市场情绪的突然逆转。他指,政府一直密切注视外围环境的变化,对于美国今次加息周期,评估认为对香港金融及货币稳定带来的风险可控,而过去多年来为金融市场建立的缓冲及实施的抗震措施,依然发挥作用。 陈茂波表示,美国通胀持续升温,自去年初1.4%的水平,显著升至上月的7.5%,超出了市场预期,更是四十年来最高,而速度将较上个加息周期为快,牵动全球股市上周波动。 资金流方面,在联系汇率机制下,陈茂波指港元拆息一般会趋近美元息率,但亦同时会受本地资金充裕程度所影响,基于目前本港银行体系流动资金充裕,银行体系总结余达到3,500亿港元,估计即使美国加息,资金流向变化亦不至令港元拆息紧随向上。 此外,本港经常帐持续稳健,最近四季的经常帐盈余平均为GDP的10%,且外汇储备达到5,000亿美元水平,有强韧实力以应对资金流的变化。 不过,陈茂波亦指出,息率潜在向上的趋势加上近月疫情对经济的打击,或会影响一些市民和中小企业的现金周转甚至还款能力,当局一直密切关注,并加强鼓励银行给予协助和弹性,希望在困难时期尽量为企业提供支援,携手合力、克服困难,一起为疫后经济快速重启而努力。 在楼市方面,陈茂波指过去推出多轮宏观审慎措施,让楼宇按揭借贷比率相当稳健,按揭贷款人的平均供款与入息比率处于36%的低水平,亦考虑遇上加息时供款人的财务抵御能力,楼市不会对金融体系造成系统性风险。 陈茂波说,银行体系一直维持高度抵御冲击的能力,金管局对银行的定期压力测试显示,能承受潜在的利息急升及引起的连锁效应。 陈茂波网志全文↓ 这两年多的抗疫路,每一步都走得很不容易。近一个多月来第五波疫情爆发,更令整个社会陷入一场苦战。为了保障市民的生命安全和健康,我们必须全力按照「动态清零」的目标和策略,抗击疫情。 面对变种病毒于社区快速蔓延,多个防疫环节都出现严重瓶颈、急需增援。中央的关怀、支持和协助将大大提升我们各方面的条件,有利迅速应对及化解目前的困难,尽快管控住疫情。这是稳住社会人心的关键,也是支撑经济的立足点。 香港作为细小而全开放型的经济体,更须加倍警惕这些潜在风险。我们一直密切注视外围环境的变化。我们的评估是,这次美国的加息周期,对香港金融及货币稳定带来的风险可控,而过去多年来我们为金融市场建立的缓冲及实施的抗震措施,依然发挥著作用。面对目前这段困难时期,维持经济及金融稳定也极为重要,特别是外围环境也在急速变化,须防范资金流或市场情绪的突然逆转。尤其是美国通胀持续升温,自去年初1.4%的水平,显著升至上月的7.5%,超出了市场预期,更是四十年来最高。这也解释了为什么美国联邦储备局将会收紧货币政策,而速度将较上个加息周期为快。这个预期牵动全球股市上周波动。未来我们须关注利率和环球资金流向的转变,对亚太区的资产市场和外汇市场的影响。 资金流方面,在联系汇率机制下,港元拆息一般会趋近美元息率,但亦同时会受本地资金充裕程度所影响。就以美国上次加息周期为例,在2015年底至2018年期间,美息累积加了2.25厘,但同期本港最优惠利率仅上调一次,幅度介乎0.125至0.25厘。基于目前本港银行体系流动资金充裕,银行体系总结余达到3,500亿港元,估计即使美国加息,资金流向变化亦不至令港元拆息紧随向上。再者,本港经常帐持续稳健,最近四季的经常帐盈余平均为GDP的10%,且外汇储备达到5,000亿美元水平,这些都为我们提供强韧实力以应对资金流的变化。 在楼市方面,过去推出多轮宏观审慎措施,让楼宇按揭借贷比率相当稳健,按揭贷款人的平均供款与入息比率处于36%的低水平。银行在审批贷款时的压力测试,亦考虑了一旦遇上加息时供款人的财务抵御能力。因此,楼市不会对金融体系造成系统性风险。 至于本港的银行体系,一直维持着高度抗御冲击的能力,包括(1)银行拥有强大的缓冲资本,资本充足率平均值高达20%,远高于国际最低标准的8%;(2) 银行的平均流动性覆盖率达150%,同样远高于法定最低要求的100%;以及(3) 银行资产质素保持健康,整体不良贷款率在2021年九月底时为0.81%,相对国际标准和过去历史而言都处于很低的水平。金管局对银行进行的定期压力测试均显示,银行体系能承受潜在的利率急升及其引起的连锁效应。 不过,息率潜在向上的趋势加上近月疫情对经济的打击,或会影响一些市民和中小企业的现金周转甚至还款能力,这方面我们和金管局一直密切关注,并加强鼓励银行给予协助和弹性,冀在困难时期尽量为企业提供支援,携手合力、克服困难,一起为疫后经济快速重启而努力!